通过“司法+审计”手段推进合规化 收回”议价权“ 维护高端椰子声誉 落实可持续目标

【本报3月13日讯】 泰国政府近期针对椰子加工厂及包装厂的“代持（Nominee）”问题展开的规模空前的严查行动，通过司法审计将合法的合资企业与违法的代持工具区分开，收回对核心农产品的“控制权”，并给在泰国的合法投资者释放积极信号。

泰国政府为了挽救濒临崩溃的本土香水椰子产业打出了一套“组合拳”。而导火索是2026年初泰国香水椰产地收购价一度跌至每颗 1-2 泰铢（约人民币 2-4 毛），而农户的生产成本通常在 4-5 泰铢。

全球（尤其是中国）对泰国椰子水的需求依然旺盛，但由于中间环节被外资通过代持公司高度垄断，下游的利润完全没有回流到上游农户手中。这种数据上就能体现出的极其反常的价格暴跌，引起了泰国监管部门的高度重视，认为”市场机制可能已被操纵”。

而在上周末（2026年3月初）的实地突击检查和股东深度审计后，官方通报了最新进展：其中 6 家被确认存在违法代持行为，而其中 2 家在审查中排除了代持嫌疑。

调查发现，这些企业通过泰国籍员工或中介代持 51% 的股份，绕过《外商经营法》。他们控制了从果园租赁、工厂加工、物流仓储到终端出口的全产业链。这种垄断导致他们拥有绝对的定价权，可以人为压低收购价，同时在财务报表上通过关联交易减亏避税，让泰国本土企业和农户双重受损。

此次行动更是calque多部门联动的方式进行，商务部、特调局（DSI）、洗钱办公室（AMLO）和反洗钱机构实时联网，直接审查股东的财务流水，从以往的“口头警告”转向目前的“刑事打击”。

依据泰国相关法律，违规代持者将面临最高 3 年监禁及 100 万泰铢的罚款。而 2026 年 4 月 1 日起实施的新规，如果泰籍股东出资额与个人收入水平不符，必须本人到场接受问询并签署法律声明。

泰国政府希望通过这种方式，逼迫外资转为合法的合资模式，或者将市场空间腾还给真正的本土企业，从而提升农户的议价权，让收购价回升至合理区间。但长期看，要保护“泰国品牌”。，还必须严查涉及“勾兑/假冒”泰国香水椰的行为，旨在维护其全球高端椰子产品的声誉，确保产业的可持续性。

对于外资而言，排除代持需满足了以下硬指标：第一是真实的资金链路： 其泰籍大股东能够提供清晰的银行流水，证明购买股份的资金来源合法（而非外资绕道转账）。

第二是实际经营权在泰方，而非仅挂名不参与经营的“影子股东”；第三是合规性审查： 公司的纳税记录和用工合同（如外籍员工比例）上符合泰国法律，没有表现出“故意做亏损以逃税”或“全产业链由外籍人员操控”的特征。

从丕府香水椰子核心产区的多家被查的加工厂案例，其中两家公司被排除调查，则是给在泰国的合法投资者释放了一个积极信号。泰国政府并非“排外”，而是“纠偏”。通过司法审计将合法的合资企业与违法的代持工具区分开来。